Durante décadas, los Baby Boomers a menudo fueron descritos como la generación más afortunada de la historia moderna. Se beneficiaron de una economía boyante de posguerra, el aumento del valor de las viviendas, los mercados bursátiles en expansión, la matrícula universitaria asequible, sólidas oportunidades de empleo y algunos de los mayores períodos de crecimiento económico que Estados Unidos ha experimentado jamás.
Sin embargo, esta es la sorprendente realidad.
Millones de Boomers se están jubilando con pocos ahorros, deudas significativas y una creciente ansiedad financiera. ¡Casi el 50 por ciento de esos boomers que se acercan a la jubilación no tienen casi nada ahorrado!
Según numerosos estudios sobre jubilación, un gran porcentaje de estadounidenses que se acercan a la jubilación han ahorrado mucho menos de lo que los expertos recomiendan. Muchos dependen en gran medida de la Seguridad Social, y algunos continúan trabajando hasta bien entrados los setenta, no porque quieran, sino porque necesitan los ingresos.
¿Cómo sucedió esto?
Como alguien que pasa mucho tiempo estudiando la jubilación, las finanzas, la psicología y el envejecimiento, a menudo me he preguntado cómo una generación que experimentó tanta prosperidad económica todavía podía encontrarse en dificultades financieras.
La respuesta es más complicada que culpar a las tostadas de aguacate, el café caro o la falta de disciplina. La verdad implica una combinación de psicología, cambios económicos, elecciones de estilo de vida y algunas trampas financieras que se desarrollaron silenciosamente a lo largo de décadas.
Veamos las principales razones por las que muchos Boomers llegaron a la jubilación con menos dinero del esperado.
La ilusión de que los buenos tiempos durarían para siempre
Una de las mayores ventajas de las que disfrutaron los Boomers fue el crecimiento económico.
Desafortunadamente, esa ventaja también creó una mentalidad peligrosa.
Cuando la vida parece predecible, las personas a menudo asumen que el mañana será como hoy. Durante gran parte de sus años de trabajo, muchos Boomers experimentaron ingresos crecientes, aumento del valor de sus viviendas y cuentas de inversión en constante aumento.
Como resultado, algunas personas nunca sintieron la urgencia de ahorrar agresivamente.
¿Por qué ahorrar más hoy si el valor de su casa sigue aumentando?
Los seres humanos asumen naturalmente que las tendencias recientes continuarán. Los psicólogos llaman a esto sesgo de recencia. Los inversores lo llaman un error.
Muchas personas pospusieron una planificación seria para la jubilación porque la prosperidad hacía que la disciplina financiera pareciera menos importante.
El futuro finalmente llegó.
La inflación del estilo de vida se convirtió en un asesino silencioso de la riqueza
Una de las fuerzas más poderosas en las finanzas personales es la inflación del estilo de vida.
Cada vez que aumentan los ingresos, el gasto tiende a aumentar también.
Un ascenso conduce a una casa más grande.
La casa más grande conduce a más muebles.
Los muebles conducen a más decoración.
La decoración de alguna manera conduce a un segundo refrigerador en el garaje.
En algún momento, nadie recuerda cómo llegó allí el segundo refrigerador.
Durante sus años de mayores ingresos, muchos Boomers ganaron más dinero del que sus padres jamás hubieran imaginado. En lugar de dirigir gran parte de esos ingresos hacia inversiones, muchos mejoraron gradualmente cada aspecto de su vida.
El problema de la inflación del estilo de vida es que se siente normal.
Nadie se despierta y anuncia: «Hoy sabotearé lentamente mi jubilación».
Sucede una compra a la vez.
Cuando finalmente llega la jubilación, mantener esos hábitos se vuelve difícil sin un sueldo.
Demasiada fe en el valor líquido de la vivienda
Para muchos Boomers, su hogar se convirtió en su plan de jubilación.
Esa estrategia funcionó maravillosamente, hasta que dejó de hacerlo.
El valor de las viviendas aumentó drásticamente durante varias décadas. Muchas personas asumieron que simplemente podían vender sus casas y usar las ganancias para financiar su jubilación.
El fallo en ese pensamiento finalmente se hizo obvio.
Vender una casa cara a menudo significa comprar otra casa cara.
Los impuestos sobre la propiedad continúan.
El seguro continúa.
El mantenimiento continúa.
Cualquiera que haya sido propietario de una casa sabe que las casas tienen una extraña habilidad para romper algo caro justo después de que crees que tus finanzas están bajo control.
Muchos jubilados descubrieron que su casa era valiosa en el papel, pero menos útil como fuente de ingresos para la jubilación.
Una casa puede proporcionar refugio y apreciación. No puede pagar fácilmente la compra de comestibles a menos que la venda o pida un préstamo contra ella.
Las tarjetas de crédito facilitaron el gasto excesivo
Las generaciones anteriores a menudo pagaban en efectivo.
Los Boomers vivieron la rápida expansión del crédito al consumidor.
Las tarjetas de crédito se volvieron cada vez más comunes y socialmente aceptadas.
La deuda se normalizó gradualmente.
El problema de la deuda es que roba ingresos futuros.
Cada euro utilizado para pagos de intereses es un euro que no se puede invertir.
Un pequeño saldo se convierte en un saldo mayor.
Un saldo mayor se convierte en un hábito a largo plazo.
Años después, muchos jubilados todavía arrastran deudas de tarjetas de crédito a la jubilación.
Esto crea una situación peligrosa porque los ingresos de jubilación suelen ser fijos, mientras que las tasas de interés siguen siendo dolorosamente flexibles.
La compañía de tarjetas de crédito siempre parece notablemente segura al subir las tasas.
La brecha de ahorros para la jubilación
Muchos trabajadores, sencillamente, no ahorraron lo suficiente.
Esa afirmación suena obvia, pero las razones merecen atención.
Durante gran parte del siglo XX, las pensiones eran comunes. Los empleados esperaban que los empleadores proporcionaran una parte importante de los ingresos de jubilación.
Con el tiempo, muchas empresas reemplazaron las pensiones con planes 401(k).
Este cambio trasladó la responsabilidad de los empleadores a los trabajadores.
De repente, los empleados tuvieron que decidir:
¿Cuánto debería contribuir y cómo debería invertir?
¿Estoy ahorrando lo suficiente?
Muchas personas nunca recibieron una educación financiera adecuada.
Como resultado, algunos contribuyeron demasiado poco.
Otros invirtieron de forma demasiado conservadora.
Algunos retiraron sus cuentas de jubilación al cambiar de trabajo.
Un número sorprendente simplemente procrastinó.
Desafortunadamente, el interés compuesto recompensa la acción y castiga la demora.
Los años pasan rápido.
El divorcio destruyó los planes de jubilación
El divorcio puede ser financieramente devastador a cualquier edad.
El divorcio en la vejez puede ser especialmente perjudicial.
Una cartera de jubilación construida para dos personas, de repente, debe mantener dos hogares separados.
Los activos se dividen.
Los gastos aumentan.
Los costos legales se acumulan.
Los ahorros disminuyen.
La creciente tendencia del "divorcio gris" ha creado desafíos financieros para muchos estadounidenses mayores.
Incluso las parejas que acumularon una riqueza considerable a veces luchan después de dividir sus activos y empezar de nuevo más tarde en la vida.
La planificación de la jubilación se vuelve mucho más difícil cuando las suposiciones financieras detrás del plan original ya no existen.
Ayudar demasiado a los hijos adultos
Muchos "Boomers" son extraordinariamente generosos.
A veces, esa generosidad se vuelve financieramente peligrosa.
Los padres a menudo ayudan a sus hijos adultos con los gastos universitarios, los gastos de vivienda, bodas, compras de automóviles, cuidado de niños, emergencias y pagos iniciales.
Apoyar a la familia puede ser profundamente gratificante.
Sin embargo, muchos jubilados sacrifican su propia seguridad financiera en el proceso.
He conocido gente que pospuso su jubilación durante años porque rescataron repetidamente a hijos adultos de dificultades financieras.
Hay una verdad incómoda aquí.
Puedes pedir dinero prestado para la universidad.
No puedes pedir dinero prestado para la jubilación.
Los padres frecuentemente priorizan el futuro de sus hijos mientras ponen en peligro involuntariamente el suyo propio.
Mantenerse al día con los demás
La comparación social es una de las trampas financieras más antiguas de la historia.
Los vecinos compran una casa más grande.
Alguien en el trabajo compra un SUV de lujo.
Los amigos se van de vacaciones caras.
Un compañero de trabajo se une a un club privado.
De repente, la vida ordinaria empieza a sentirse inadecuada.
La presión por mantenerse al día con los demás ha existido durante generaciones, pero se intensificó con la televisión, la publicidad y, finalmente, las redes sociales.
La comparación a menudo impulsa decisiones de gasto que tienen poca conexión con la felicidad real.
La ironía es que muchas personas que parecen ricas tienen muchas deudas.
El éxito financiero y el consumo visible no son siempre lo mismo.
De hecho, a menudo son opuestos.
Subestimar cuánto duraría la jubilación
Hace un siglo, la jubilación solía ser corta.
Hoy en día, muchas personas pasan veinte, treinta o incluso treinta y cinco años jubiladas.
Esa es una noticia maravillosa desde la perspectiva de la longevidad.
Crea desafíos desde una perspectiva financiera.
Muchos Boomers subestimaron cuánto dinero necesitarían.
La jubilación ya no es un capítulo breve.
Para muchas personas, son las vacaciones más largas que tomarán, excepto que todavía tienen que pagar todas las facturas.
Una cartera que parecía sustancial a los 65 años puede necesitar durar hasta los 95 o más.
Eso requiere una planificación cuidadosa.
Los costos de atención médica fueron mayores de lo esperado
La atención sanitaria sigue siendo uno de los mayores gastos a los que se enfrentan los jubilados.
Muchos Boomers asumieron que Medicare cubriría casi todo.
La realidad a menudo demostró ser diferente.
Las primas, los deducibles, los copagos, el trabajo dental, la atención oftalmológica, los audífonos, los medicamentos recetados y los costos de atención a largo plazo pueden consumir una parte sustancial de los ingresos de jubilación.
La inflación sanitaria a menudo ha superado la inflación general.
A medida que las personas viven más tiempo, pasan más años pagando servicios médicos.
Incluso los jubilados financieramente preparados pueden sorprenderse por los gastos de atención médica.
Para aquellos con ahorros limitados, el impacto puede ser severo.
La falta de educación financiera era más común de lo que muchos creen
Las finanzas personales rara vez se enseñan de manera efectiva.
Muchas personas inteligentes pasan décadas construyendo carreras sin aprender principios básicos de inversión.
Algunos nunca entienden completamente la inflación.
Otros malinterpretan el riesgo.
Muchos creen que invertir es apostar.
Un número sorprendente deja grandes cantidades de efectivo inactivo durante años.
El conocimiento se capitaliza al igual que el dinero.
Las personas que aprendieron los fundamentos financieros temprano a menudo acumularon una riqueza significativa.
Aquellos que nunca desarrollaron estas habilidades frecuentemente cometieron errores costosos.
La educación financiera puede ser uno de los activos de jubilación más infravalorados disponibles.
La Gran Recesión lo cambió todo
La crisis financiera de 2008 interrumpió innumerables planes de jubilación.
Los valores de las viviendas se desplomaron.
Las carteras de inversión cayeron bruscamente.
Los empleos desaparecieron.
Muchos Boomers se acercaban a la edad de jubilación cuando ocurrió la crisis.
Algunos perdieron partes sustanciales de sus ahorros.
Otros retrasaron su jubilación.
Muchos nunca recuperaron por completo la trayectoria que esperaban.
El momento importa.
Experimentar un gran colapso del mercado cerca de la jubilación puede alterar permanentemente los resultados financieros.
La Gran Recesión se convirtió en un evento definitorio para millones de Boomers.
Lo que los jubilados actuales y futuros pueden aprender
A pesar de estos desafíos, hay lecciones valiosas aquí.
Primero, el éxito en la jubilación depende menos de los ingresos y más del comportamiento.
Muchas personas con ingresos modestos se jubilan cómodamente porque ahorran e invierten de manera constante.
Otros ganan salarios altos y aún así luchan financieramente.
Segundo, las decisiones sobre el estilo de vida importan.
Cada euro gastado hoy es un euro no disponible para el crecimiento futuro.
Eso no significa vivir como un monje.
Significa gastar con intención.
Tercero, la educación financiera sigue siendo esencial.
Comprender la inversión, los impuestos, la inflación, la Seguridad Social, los costos de atención médica y las estrategias de retiro puede mejorar significativamente los resultados de la jubilación.
Finalmente, la flexibilidad es poderosa.
Los jubilados que se adaptan, reducen su tamaño cuando es necesario, disminuyen los gastos innecesarios y se mantienen comprometidos a menudo navegan los desafíos con más éxito que aquellos que se resisten al cambio.
La verdadera historia detrás de los Boomers arruinados
La narrativa popular sugiere que los Boomers tuvieron todas las ventajas y de alguna manera las desperdiciaron.
La verdad es más matizada.
Muchos trabajaron muy duro y ahorraron diligentemente.
Muchos enfrentaron shocks económicos, obligaciones familiares, problemas de salud, divorcios, despidos y desafíos inesperados que interrumpieron incluso planes bien diseñados.
Al mismo tiempo, millones fueron víctimas de errores financieros predecibles que se acumularon durante décadas.
La jubilación rara vez se moldea por una decisión dramática.
En cambio, refleja miles de pequeñas decisiones tomadas a lo largo de la vida.
La buena noticia es que cada jubilado, independientemente de su edad, puede aprender de estas lecciones.
La mejora financiera sigue siendo posible a los 65, 75 o incluso 85 años.
El objetivo no es lamentar el pasado.
El objetivo es tomar decisiones más inteligentes en el futuro.
Después de todo, la jubilación debería dedicarse a pensar en dónde viajar a continuación, no a preguntarse por qué hay tres refrigeradores viejos en el garaje y no se recuerda haber comprado ninguno de ellos.
¡No esperes hasta que sea demasiado tarde, pon tus finanzas en orden hoy mismo!
¡Feliz planificación de la jubilación!
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