Cómo invertir como Warren Buffett en la jubilación

¿Invertir como Warren Buffett en la jubilación? Ahora hay un objetivo que suena a la vez sensato y deliciosamente ambicioso, como decidir ponerse en forma, pero caminando enérgicamente hasta la pastelería. Siempre he admirado la forma en que Buffett hace que invertir parezca menos una apuesta de Wall Street y más un paseo reflexivo por una biblioteca de empresas. Y la verdad es que no necesitas miles de millones en el banco ni un equipo de analistas para canalizar a tu Oráculo de Omaha interior. Solo necesitas un poco de paciencia, sentido común y quizás un gusto por la Cherry Coke, y tú también puedes invertir como Warren Buffett en la jubilación.

Cuando decidí modelar parte de mi estrategia de inversión para la jubilación basándome en el enfoque de Buffett, no empecé preguntándome: "¿Cómo le gano al mercado?" Pregunté: "¿Cómo evito hacer algo estúpido con el dinero que me costó décadas ahorrar?" Esa es la forma Buffett: práctica, a largo plazo y a menudo sorprendentemente simple. Es famoso por decir: "El mercado de valores está diseñado para transferir dinero de los Activos a los Pacientes". En otras palabras, si buscas emoción, prueba la noche de bingo. Si buscas resultados, mantén la calma y espera.

Lo primero que aprendí es que Buffett invierte en empresas, no solo en acciones. No persigue tendencias y definitivamente no se lanza a OPV llamativas. Cuando miro una empresa ahora, me hago la misma pregunta que Buffett: ¿Estaría feliz de poseer esta empresa incluso si el mercado de valores cerrara durante diez años? Si la respuesta es no, sigo adelante. Esa mentalidad por sí sola me ha salvado de más malas inversiones de las que me atrevo a admitir. Y déjame decirte que hay algo muy satisfactorio en invertir en empresas que entiendes. Sé lo que hace Coca-Cola. La bebo. Sé lo que hace Apple. Me quejo de ella cuando mi teléfono necesita una actualización.

A Buffett también le encanta un buen "foso" - esa es la jerga empresarial para la capacidad de una empresa de mantener a la competencia a raya. No invierto en startups tecnológicas que podrían desaparecer más rápido que un trozo de pastel en una reunión familiar. En cambio, busco empresas con lealtad a la marca, ganancias constantes y productos simples que no necesiten una explicación de 20 páginas. Si se tarda más en entender el negocio que en leer mi declaración de Medicare, lo rechazo.

Ahora, hablemos del riesgo, el archienemigo de Buffett. Contrariamente a lo que podrías pensar, no es un inversor que busca emociones fuertes. No le gusta el riesgo más de lo que a mí me gustan las facturas médicas inesperadas. Una de sus reglas más famosas es: “Regla n.º 1: Nunca pierdas dinero. Regla n.º 2: Nunca olvides la regla n.º 1”. Así que intento evitar los fondos mutuos de altas comisiones, los derivados complejos y cualquier cosa que prometa “rendimientos garantizados” con un asterisco del tamaño de Nebraska. En cambio, me ciño a inversiones probadas y verdaderas como los fondos indexados, las acciones que pagan dividendos y los ETF de bajo coste.

Buffett también es un gran fanático de mantener las inversiones a largo plazo. Al principio, eso fue difícil para mí. Estoy jubilado. No tengo exactamente toda la vida para esperar. Pero me di cuenta de que “a largo plazo” en la jubilación no significa décadas, solo significa pensar en cómo tu dinero te apoyará de manera constante, no fluctuará salvajemente cada vez que el mercado tenga un hipo. Por ejemplo, he descubierto que las acciones de dividendos proporcionan un pequeño y agradable sueldo que llega a mi cuenta sin que yo tenga que mover un dedo. Es como si mi cartera tuviera un trabajo a tiempo parcial, y yo soy el jefe. A Buffett también le encantan los dividendos, simplemente no siempre le gusta pagarlos en Berkshire Hathaway, lo cual es justo. Si tuviera su historial, guardaría el efectivo para reinvertirlo también.

Otro pilar de la filosofía de Buffett es evitar la deuda como si fuera un buffet libre el día antes de una colonoscopia. Es notoriamente conservador cuando se trata de pedir prestado, y ese es un consejo que he tomado muy en serio. Mantengo mis gastos bajos, mis tarjetas de crédito pagadas y mi apalancamiento de inversión en cero. Porque nada arruina una buena noche de sueño como deber dinero que no puedes pagar fácilmente, especialmente en la jubilación, cuando tus ingresos son más predecibles que tus rodillas.

También presto atención a las valoraciones. Buffett no solo compra buenas empresas, espera hasta que estén en oferta. Solía entrar en pánico cuando el mercado caía. Ahora, lo veo como una oportunidad de compra. Mantengo un poco de efectivo al margen para los momentos en que las grandes empresas bajan de precio. Es un poco como el día del descuento para personas mayores en el supermercado: puede que no necesite más sopa enlatada ahora mismo, pero si está a mitad de precio, te aseguro que me abasteceré.

Y luego está el lado emocional de la inversión, que creo que es donde reside el verdadero genio de Buffett. Es famoso por su imperturbabilidad. Cuando otros venden en pánico, él compra con una sonrisa. Me he entrenado para respirar hondo y apagar las noticias durante las caídas del mercado. El pánico no es una estrategia. Me recuerdo a mí mismo que las correcciones del mercado son normales y que, si he elegido empresas sólidas, superarán la tormenta. Además, he vivido más recesiones que cumpleaños tienen mis nietos. Esto también pasará.

Uno de los consejos más sencillos y profundos que Buffett ha dado jamás es invertir en fondos indexados de bajo coste del S&P 500. Cree que la mayoría de la gente, incluidos los profesionales, no puede batir al mercado a largo plazo. Y déjenme decirles que, cuanto más viejo me hago, más aprecio la genialidad de mantener las cosas sencillas. He trasladado una parte de mi cartera a un ETF Vanguard S&P 500. Me da una amplia exposición al mercado con comisiones mínimas, y puedo dormir tranquilo sabiendo que no estoy apostando por ninguna acción en particular para que me lleve a la meta.

De hecho, intento que toda mi cartera me cause el menor estrés posible. Eso significa limitar el número de posiciones, revisarlas solo ocasionalmente y resistir el impulso de manipularlas. Pienso que si Warren Buffett solo hace unos pocos movimientos importantes cada año, yo no necesito actuar como si estuviera en un concurso con un pulsador en la mano. Dedico más tiempo a leer informes de empresas que a operar, y más tiempo a leer novelas de misterio que a cualquiera de las dos cosas, si soy sincero.

Así que, si está jubilado y busca invertir como Warren Buffett, aquí tiene mi mejor consejo: sea paciente, sea selectivo y, sobre todo, mantenga la calma. Elija empresas que entienda, manténgalas a largo plazo y deje que el tiempo, y el interés compuesto, hagan el trabajo pesado. No persiga las acciones de moda. No le dé demasiadas vueltas a su estrategia. Y no invierta basándose en consejos de la liga de bolos de su primo.

La jubilación debería ser para disfrutar de la vida, no para estresarse por la bolsa. Buffett dijo una vez: "La mejor inversión que puedes hacer es en ti mismo". Eso significa tu salud, tu tranquilidad y tu tiempo. Síguele el ejemplo, invierte sabiamente y luego sal a disfrutar de esa merecida partida de pickleball.

Aquí tienes algunos buenos enlaces para empezar:

Cartas de Berkshire Hathaway a los accionistas

The Snowball: Warren Buffett y los negocios de la vida

Vanguard.com (para referencias de ETF)

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¡Feliz planificación de la jubilación!